Overophedet kinesisk aktiemarked?

Shanghai tabte 5 % i nat, da de kinesiske myndigheder er bange for at deres stimuluspenge går til aktier og ikke til at sætte gang i økonomien. Ofte er kineserne hurtige på aftrækkeren og derfor kan dette måske være startskuddet til en tur ned. Om det er, eller hvor lang turen bliver er et andet spørgsmål.
SPX 980 har været brudt flere gange så fra den vinkel ser det bullish ud. Tim fra Slope har også delvist kastet bearhåndklædet i ringen og har accepteret at vi måske kan komme til at se 1150, før vi skal ned. Andre taler om 994 og 1013 som mulige toppe.
Inthepink er en dygtig trader der er god til at komme ud af sine handler, men også en dygtig analytiker, har lavet denne graf der skulle indikere at toppen er tæt på.
Noget andet der taler for en trendvending er at USD er steget over for EUR. EURUSD er faldet fra 1,43 i går til 1,40 i dag, hvilket er et fald vi sidst har set i den størrelsesorden i starten af juni.

Kontoen er decimeret og har nu lukket alle shortpositioner med et stort tab. Nu handler jeg forsigtigt, for at få min selvtillid tilbage rent tradingmæssigt. I dag har det resulteret i 11 SPX point (14 USD), på en dag hvor rangen var 11, så det er jeg ganske fornøjet med. Mange taler taler om at de handler mindre positioner når de har en dårlig dag, hvilket lyder som en fornuftig strategi. Det er i hvert fald dumt at supplere dårlige positioner.

Vestas havde også været en god short, da den for det første ikke kunne stige mere end 10 % siden 8. juli, hvor mange index er steget over 10 %. Den så derfor ikke videre stærk ud. Det andet der talte for et godt shortsetup er at den stødte på toppen af trendkanalen. Spørgsmålet er nu om den bouncer på bunden af trendkanalen, dvs. ca. kurs 333. I samme åndedrag vil jeg lige sige at Carlsberg ikke ser så stærk ud, da den ikke kan bryde igennem 362-5, det ligner en udmattelsestop, men sådan så OMXS30 egentlig også ud og den steg voldsomt da den først kom igennem.


Jeg fandt denne guide til evaluering af dig selv som trader på Tradefeed:

Here I've shortened and republished ten items for self-evaluation:

1) What is the quality of your self-talk while trading?

2) What work do you do on yourself and your trading while the market is closed?

3) How would your trading profit/loss profile change if you eliminated a few days where you lacked proper risk control?

4) Does the size of your positions reflect the opportunity you see in the market?

5) Are trading losses often followed by further trading losses due to frustration?

6) Do you cut winning trades short because, deep inside, you don't think you'll be able to achieve large profits?

7) Is trading making you happy, proud, fulfilled, and content, or does it more often leave you feeling unhappy, guilty, frustrated, and dissatisfied?

8) Are you making trades because the market is giving you opportunity, or are you placing trades to fulfill needs--for excitement, self-esteem, recognition--that aren't being met in the rest of your life?

9) Are you seeking returns that are realistic given your level of experience and development?

10) Can you identify the specific edges you possess over the many other motivated, interested traders that fail to achieve success in the markets?

Many answers to trading problems begin by asking the right questions.

Det er mange rigtige gode spørgsmål og jeg er sikker på at min trading ville blive forbedret betydeligt, hvis jeg skulle svare på flere af disse spørgsmål, hver dag og hver gang jeg ville handle. Jeg vil vende tilbage til disse spørgsmål senere.

979,42 - please GS, lad det være toppen

Kontoen er nu næsten kørt helt i sænk og jeg er blevet nødt til at lukke nogle af shortpositionerne. Jeg nu nede på ti SPX shorts. Der er nu røget ca. 10 k ud ad vinduet på halvanden uge, jubii.
I retrospekt er det endnu engang åndssvagt at shorte et marked der så tydeligt vil op. Men igen er de blogs jeg læser blevet ved med at shorte og de har hele tiden kunnet finde belæg for videre shorting et par point højere oppe. Jeg burde bare være gået lang da SPX brød igennem 900 eller i hvert fald da den brød 932. Som skrevet tidligere kan jeg undgå at lave samme fejl igen ved at overholde mine stops og ikke tro så hårdt på hvad folk skriver, de har ingen insiderviden. Så man bør kun lytte hvis de har forbindelser højt oppe i GS-toppen eller hvis de har hacket sig ind i GS' program trading computere. Igen var det også for dumt at jeg ikke gik lang i bunden af trendkanalen, selv om det var en faldende. Trenden var så tydelig op og det så man jo ganske hurtigt, jeg nævnte det allerede sidste mandag, at sådan stigninger ofte fortsætter. Det man kan lære, er at handle hvad man ser og ikke hvad man forventer ud fra forestillinger om makroforhold mv.

Hvad kan vi forvente os af fremtiden? Nandu vil gerne have at vi lukker ugen under 945 og han mente for et par dage siden også at vi inden for de næste seks handelsdage skal under 850, grundet bruddet af 870.
Atilla skød toppen til at være 980 og mener at ES vil lukke under 945 ultimo juli 2009.
Jeg er personligt stadig lost og kan ikke finde ud af hvor GoldSatan & Co. kører markedet hen, men det er i manges interesse at markedet kommer højere op, ikke mindst pensionskasserne der har mistet mange penge i løbet af de sidste par år.
Her i after hours handler ES i 964 grundet dårlige regskaber fra Amazon og Microsoft, så måske kan det vende denne bullcraze. Nogle mener vi skal ned og lukket gappet fra den 15. juli i SPX 905, så man har da lov at håbe. Hvis markedet skal have smidt flest mulig af, så er en tur ned nok der hvor man får flest smidt af, nu hvor alle tror vi skal i 1.100 eller højere.

Dobbelt-top?

Nu har vi stort set haft uafbrudt stigninger i otte dage i træk, hvor NDX er op over 10 % siden sidste mandag. H&S formationen er ud ad vinduet, så hvad har man så at klynge sig til nu?
Lige nu er det bedste bud dobbeltoppen i 957,5 ES, SPX har den både i går og i dag været oppe i 959. Nandu har shortordre i 967 ES og vil vist egentligt gerne starte med at shorte allerede fra 957 ES.
Jeg er lidt på herrens mark og kan ikke finde ud af hvilket ben jeg bør stå på. Jeg er nede på 15 SPX shorts og 1 NDX, så vi er lige præcis der hvor jeg frygtede vi ville være for lidt over en uge siden. Man kan nu klynge sig til håbet om at GS med deres proklamerede SPX 1060 mål betyder at de har solgt deres lange positioner og er gået short. Sidste marts proklameredes GS 200 USD olie og tre måneder senere ramte vi toppen med 147 USD, så hvis der er tre måneder endnu skal vi lidt ind i oktober før den rigtige tur ned kommer.
Solformørkelsen var også i dag og det fik ingen nævneværdige konsekvenser for indexene, hverken i østen eller i vesten.
Et andet håb er en megafontop, men hvis den skal op til trendlinjen fra de to tidligere toppe så skal vi op nærheden af SPX 1000 før vi vender snuden nedad igen.
Hvad der taler lidt for dobbelt-toppen er faldende RSI og stochastics, der er faldet igennem 70 og 80, så man har lov at håbe.

Husk stops!

Ja, det lignede mange af de andre gange hvor jeg har shortet og håbede på at det ville ændre sig dagen efter. Denne stigning minder faktisk en del om stigningen op fra 666 på SPX i styrke og vedholdenhed uden korrektioner til at komme ud af shortpositionerne.
Hvad kan jeg så lære af det? Hurtigere at se trenden og følge den, jeg burde f.eks. være gået lang da både SPX og NDX stødte på bunden af deres trendkanaler ned fra juni-toppen. Især burde jeg have indset at det ville gå op da SPX stødte på 868. Jeg var for blind på at markedet skulle i hullet i stedt for at se på grafen og sige hvad den fortalte mig.
Det er sjovt at se hvordan trendkanalerne er sat helt ud af funktion nu, hvor NDX her skar lige igennem den øverste del af trendkanalen. Man ville formode at den kunne danne bare en smule modstand, men ikke her.
Jeg er nok også blevet farvet af de blogs jeg læser hvor man konstant har shortet og ment at vi skulle ned. Det skal vi sikkert også på et tidspunkt, men man kan nå at køre sin konto i sænk flere gange hvis man har shortet som jeg har.
Derfor er lektien at huske sine stops, også selv om de bliver brudt i after hours hvor der ikke kan handles. Yderligere er det også ikke at stole for meget på hvad andre skriver eller siger og lave sine analyser selv.
Jeg har stadig 10 NDX og 16 SPX. Det er stadig mere håb end egentlig graflæsning der får mig til at beholde disse positioner. NDX er allerede brudt igennem juni-toppen og det ser derfor ud til at vi godt kunne få videre stigninger.
Jeg håber lidt der kommer en korrektioner, så vi kommer ned i nærheden af 900, men lige nu ser det ikke videre sandsynligt ud. Den bedste strategi ville nok være at veksle shortpostionerne med lange positioner med et forholdsvis tight stop. Når US børserne har åbent har den størtste korrektion i løbet af ugen været på 7 point, så et stop på 7 point vil altid være nok i US åbningstid. Men fra næste uge er GS sikkert gået short og så skal vi ned. Fujisan skrev noget om at der skulle være solformørkelse den 22. juli, måske kan det generere en trendvending/sell off.

Zero Hedge er en blog der ofte/stort set kun koncentrerer sig om at dissekere Goldman Sachs, for at få dem ned med nakken. En artikel skrevet i Rolling Stone skrives om hvordan de har genereret hver eneste investeringsboble siden depressionen og i dag kom denne artikel om hvordan deres program trading står for 30-40 % af alle handler på NYSE.
Mit problem som lille trader er at handle i modsat retning af nogle der har så meget magt som GS, det er stort set umuligt. Med deres næsten monopollignende status på markedet kan de jo køre markedet op og ned efter behag og med deres low latency (hurtigere forbindelse til børserne) og deres program trading er de hele tiden et skridt foran, hvorfor det er stort set umuligt at slå dem. Derfor må man være på deres side, ind til der måske bliver sat en stopper for deres julelege. Men det sker nok ikke før helvede fryser over.

Wrong side again

Endnu en dag med 3 % stigning med kun minimale fald. Solgte nogle SPX i 925 og shortede igen omkring 929. Har nu 22 SPX shorts og 10 NDX. Det ser ikke for godt ud, bullscenariet havde jeg på fornemmelsen allerede i mandags, men det her overgår alt hvad jeg havde frygtet.
Jeg erkender jeg er lost, men burde have erkendt det da den brød igennem 900. Nu bliver jeg i disse shorts selv om alle index brød juli-toppene. Mole fra Evilspecultaor har 937 SPX som linjen der ikke må overskrides, så den holder jeg også på. Dette tyreløb har decimeret kontoen med 6k i forhold til i mandags, så det sell off må meget gerne komme snart.
Forsøgte også en EURUSD short i 1,4117, da den stødte mod den lange trendlinje. Det gik også fint og den var over 100 USD i plus, men jeg beholdte den og håbede på mere, men jeg havde sat mit stop i 1,4128 og den gik i 1,4137. Saxos trade ideas havde 1,4142 som stop så det burde jeg også have taget. Dette eventyr kostede så 65 USD, ikke sindssygt meget, så det skal prøves igen hvis trade setuppet er der.

Shortet flere SPX i 915,5

Er ikke kommet ud af short positionerne, da de først steg igennem min SL i after hours hvor jeg ikke kan handle. Nu er SL så 920 SPX grundet toppen af trendkanalen og fib-modstanden.
Nu vi er igang med stigningerne og bullish bias på markedet så mener Mahendra Prophecy at DOW skal i 32.000 inden for de næste fem år og dette samtidig med en stærkere dollar. Godt nok mener de også vi skal lidt ned først.
Hos Zero Hedge kunne man også læse en artikel om at den kinesiske aktieboble ville sprænge mellem den 17. og 27. juli. So beware.
Hvad man skal tro på ved jeg ikke, det smarteste er nok at koncentrere sig om at læse grafer og lade ens holdning til økonomien ligge. Pt. brokker mange sig dog over hvor svært det er at læse graferne og tjene penge i dette marked. En god trader er en der erkender sin fejl hurtigt, og dertil er jeg desværre ikke nået. Jeg håber stadig lidt for meget og er ikke god nok til at minimere mine tab.

Great bull dicks all around

After hours præsenterede Intel regnskab med resultater bedre end ventet. Dette betyder nu at SPX handler i 913 og NDX i 1473. SPX nåede ikke til 908 så jeg fik ikke flere shorts, hvilket jo er glædeligt nok når jeg kan shorte til højere kurser nu. Men spørgsmålet er om det ikke fortsætter, det vil give en ordentlig lussing hvis alle short positionerne skal dækkes ved SPX 935, så hvad gør man nu.
Toppen af SPX's trendkanal ligger i ca. 916,5 og toppen af NDX trendkanal ligger i 1483, så jeg vil i første omgang holde hertil og lidt til. Måske initiere nogle shorts i nærheden af disse modstande og så se om det er muligt at handle gennemsnit på short postitionerne lidt op.

Like a clock

DAX røg i 4800 som jeg forudsage for nogle dage siden, samt for nogle timer siden. Den stødte mod fib-modstanden og den nedadgående trendkanal. Samme scenarie fandt sted for Dow, SPX og NDX har noget længere til toppen af deres trendkanaler.
EURUSD begyndte at sætte lavere toppe så snart den stødte ind i den nedadgående trendkanal, så alle mine trade setups havde været perfekte. Jeg tog dog ingen af dem, men ville gerne have haft en DAX short fra 4800, da Europa ifølge mange af de kloge går en hårdere tid i møde end USA. Jeg har dog stadig en SPX shortsordre i 908 liggende. SPX nåede kun til 906,9 så den blev ikke fyldt, men det kan sikkert nås endnu. Har stop i 912.

4800 here we come

DAX ser ud til at være på vej med 4800 og hvor meget jeg end gerne vil have et crash nu, så ser jeg gerne at den rammer toppen af kanalen og vender om.

EURUSD støder mod den samme modstand flere gange i løbet af natten. Hvis jeg havde shortet i 1,4 uden at cleare den i 1,3975 ville jeg nok have tabt penge. Men trendlinjen ser ud til at være stærk, så en short i nærheden af denne trendlinje sammen med den nedadgående trendlinje vil være et ønske setup. Dvs. ca. 1,4015 omkring kl. 12.

Shortede 3 SPX i 797 og NDX i 1441

Er nu oppe på 18 SPX shorts og 5 NDX. Bull marchen fortsatte som ventet og vi lukkede lige under 900. Jeg er lidt i tvivl om hvad vi får at se her de kommende dage. Da jeg er loadet op med shorts, er et crash at foretrække, men jeg er lidt nervøs for at GS overrasker postivt i morgen kl. 14.30 (CET). Det gode er så at de allerede har taget forskud på glæderne, så man kan håbe at de ikke kan andet end at skuffe.

Endnu et EURUSD short scenarie udspilles. Jeg overvejede at shorte EURUSD da den stødte på 1,4, og stødte mod en kort trendlinje og lukkede uden for BB. Set uppet var ok, og en short i 1,3998 havde kun kostet 25 EUR hvis SL havde været i 1,4003, så det kunne man godt have prøvet. Med lidt held kunne man have hevet 20 pips ud, dvs. ca. 100 EUR på under en time, men jeg ville nok have ladet den rulle med et SL i break even.
SPX er nået til 50 % af faldet fra julitoppen i 932, det kan være at dette kan skabe noget modstand, da vi allerede er over trendkanalens median. Nandu har stop på sine ES shorts i 906, dvs. ca 909,5 SPX, med et mål på 850 ES. Så jeg sætter også et stop på 910 på SPX shortsne.
NDX lukkede sjovt nok også lige i midten af julis tradingrange. NDX shortsne ryger hvis SPX bryder 910 og et langsigtet mål vil være i nærheden af 1340, men det afhænger lidt af GOOG og AAPL.
Evalueringen af i dag er et temmelig stort draw down som forhåbentligt ikke bliver vekslet med tab. Jeg kunne godt se den kraft stigningen kom med og den holder sjældent op lige med det samme, så jeg initierede min shorts lidt for tidligt.
Andre gang har jeg ærget mig over ikke at være tungt nok eksponeret på den korte side, når markedet faldt. Nu er jeg tungt eksponeret og nu får vi sikkert en stigning til toppen af trendkanalen, som jeg ikke kan shorte fordi jeg er presset på marginkontoen.

Shortede left and right

Har nu 4 NDX shorts igen til et gns. på 1427. Har derudover også shortet 7 SPX ekstra til omkring 890. En del af disse skal ses som daytrades, dog har jeg ikke sat noget stop på endnu, men 900 er nok så langt jeg vil gå. Pt. ser det meget positivt ud, så det var ikke videre smart at shorte så kraftigt, når man kunne se det ene bull flag efter det andet.

Som man kan se var mit skud på SPX i maks 890 ikke helt præcist. Midten af trendkanalen går nemlig i 894, men om den kan skabe modstand nok til at vende denne kraftige opgang, det vides ikke.
Vi har ikke set så kraftig en stigning i lang tid, så jeg er ikke helt tryg ved at sidde med mine shorts. Det er sjældent at sådan en stigning kommer uden et follow through, hvor stigningen bliver ved, men det kan jo også bare være MM der leger med bjørnene.

Shorten i EURUSD havde været fin

Shorten i EURUSD havde været fin. Hvis den var initieret ved 1,3978 og hvis man var gået ud omkring 1,392 ville det have givet omkring 60 pips. Hvis man handler med 50.000 EUR ville det have givet omkring 300 EUR, så det ville have været en ok handel. Der er nok bare stor risiko for at man havde lukket den for tidligt.


DAX lang i 4570 ville pt. have givet over 100 EUR, med en kontrakt.

Lukkede også alle fire NDX shorts i 1406, så det gav 60 USD, kunne godt se vendingen og ville også gerne have været lang, men praksis halter.
Som det kan ses er NDX meget volatil i dag, har været over 1420 nede i 1404 op i 1428 ned i 1401 og nu op i 1420. Det er mange point hvis man havde handlet mere.

Shortede også 15 stk. OMXS30 til gns. 784, så der kan jeg supplere når vi kommer tættere på 800.

Potentielt short setup i EURUSD

Fujisan hos Evilspeculator postede et indlæg om at handle EURUSD ud fra bollinger bands (BB). Hvis en candlestick går igennem bollingerbands, skal man ifølge ham vente på at næste candlestick lukker inden for BB og så initiere sin position. Ud fra den devise skulle man shorte EURUSD nu.
Index ser ud til at følge efter, DAX åbnede omkring 4520 gik over 4570 og bouncede så på 4570, så en lang dér havde været fornuftig. SPX bundede også her i morges i 868,8, hvilket er en tangering af laveste fra et par dage tilbage og NDX nåede til 1404,7, hvor der findes fib-modstande. Jeg fik dog ikke handlet på nogen af dem, men jeg kan dog se mønstrene og det kommer ikke som nogen overraskelse når retningen vendes.

Som man kan se følge NDX nogen lunde den opadgående trendkanal, omend den ikke nåede helt til toppen.
Nandus range for ugen:
SPX 858-909
NDX 1385-1440

Jeg kan se en del har en positiv bias til dagens aktiemarked, så jeg burde nok have lukket nogle af mine shorts, eller initieret en lang for at hedge. Jeg skyder SPX til maks 890 og NDX til maks til 1435. Hvis vi når så langt kan man initiere shorts her.

Ugen der gik og ugen der kommer

I slutaktionen i går shortede jeg to ekstra SPX i 879 og NDX i 1416 og 1421, så nu er jeg oppe på 8 SPX og 4 NDX shorts. OMXS30 røg i går eftermiddags til en gevinst på 164 SEK. Jeg gik så lang med 20 stk. i 773, men den dykkede og det gav et tab på 54 SEK, så samlet gevinst blev 110 SEK.
Jeg er ganske tilfreds med at være kommet ud af NDX shortsne tæt på bunden (1398, 1401, 2x1414) og være gået lang fra under 1400 og ud i 1425 og tilbage i fire shorts til 1421. Jeg er blevet marginalt bedre til at vente på det rigtige scenarie, men jeg kan stadig blive bedre til at beregne risiko/gevinstchance ved en handel. Yderligere skal jeg også holde mig fra at gå mod trenden, det er for dumt at prøve at gå lang i en trend der er ned. Her er det bedre at shorte rallies i stedet for at prøve med bottom picking.

Handel med olie var ny for mig og jeg var ikke helt klar over at den var så volatil og at den ikke fulgte EURUSD så tæt som jeg havde forventet. Jeg havde nogenlunde styr på EURUSD og troede jeg kunne handle olien efter dette, men den gik ikke. Den samme fejl lavede jeg med NDX hvor jeg regnede med at den ville stige og så går jeg lang i OMXS30, her skal jeg handle det produkt jeg har lavet analysen på.

I går kunne jeg også have vendt min position da NDX var omkring de 1404, hvis jeg havde husket fib-modstanden i 1404, ligesom jeg også burde været gået short på et tidspunkt da SPX stødte på 880 fib-modstanden. Derfor bør jeg hele tiden have disse modstande/støttepunkter skrevet ned på et papir så jeg ved hvor den kan finde på at vende.

Næste uge er OPEX (option expirations) week, i den forbindelse faldt jeg lige over en lille undersøgelse af aktiemarkederne i OPEX week. Denne undersøgelse viser at aktiemarkederne gennemsnitlig stiger en smule i OPEX weeks. Det ser derfor ikke så godt ud for mine shorts, ud fra denne undersøgelse.
Nedenstående graf viser at NDX er inde i en lille opadgående trendkanal. Jeg vil dog ikke tillægge den meget vægt, men man kan måske handle efter den.
DAX's trendkanal er stadig intakt og jeg har tegnet en mindre trendkanal ind i den større, men det er nok den store der kommer til at gælde. Midten i den store trendkanal, kan måske være et sted hvor man kan initiere shorts. Alternativt kan man gå lang nær 4570, hvor der findes fib-modstand og andre bunde.

Hvad der er vigtigere fremover er nok head and shoulders formationen i de fleste index, men nok tydligest i SPX og DOW. Hvis denne H&S-formationen er den model der kommer i spil så skal vi ned i 825 mener nogle og 800 kan vel også være en mulighed, alt efter hvor man sætter skulderen til at være.
Sammen med de grafer jeg tidligere har vist, mener jeg vi får meget svært ved at se SPX over 956, den bør heller ikke overstige 932. Lige over 900 vil også blive meget svær at komme igennem, så jeg vil sige at shortscenariet ser bedst ud og hvis man kan sidde med shorts til 932 vil jeg mene man er nogenlunde sikker.

NDX clear 1425 og short i 1423

Gap and crap scenariet kom og viste sig fra sin bedste side. NDX steg til 1428 og jeg fik clearet begge to til 1425, så shortede jeg to stk. til 1423. Den lange position gav 53 USD. Tog jeg også to SPX shorts af bordet i 876, det var så meningen at jeg gerne ville have shortet oppe i nærheden af 887-893, men den nåede kun til 883.
Jeg forbliver short i hvert fald indtil NDX når den øvester linje i trendkanalen, dvs. lidt over 1400 eller til SPX når 868.

EURUSD overholder trendlinjen

Sad og kiggede op EURUSD og fandt ud af at en gammel trendkanal overholdes endnu. Det vil sige, det er midten af trendkanalen der nu fungerer som modstand.
Som det kan ses på nedenstående graf, så har denne linje fungeret som støtte og modstand fem gange nu. Her havde det været fornuftigt at have observeret dette tidligere, så man kunne have handlet efter dette. FX-krydsene ser ud til at være gode at handle da de ofte bevæger sig i den samme retning over længere perioder.Index bevæger sig nedad, hvilket kan skyldes dollarens styrke. Olien er også svag.
Jeg har dog på fornemmelsen at vi snart vil få noget opgang, hvilket jeg gerne ser, så der bliver mulighed for at shorte højere oppe.
Gik også lang i olien (aug-kontrakt), med stop lige under dagslaveste (59,47). Den blev så lige præcis taget ud. Det var så lige 5 USD tab igen. Jeg var ellers tæt på at shorte omkring toppen af en faldende modstandslinje lige over 60, men fik ikke gjort det.

Som man kan se bevæger NDX sig langs oversiden af trendkanalen, dette vil jeg tolke til at den gør sig klar til en bevælgelse opad.

Manglende motorik og hjerneblødninger

Mens de fleste index kun havde en tradingrange på 1 %, så bevægede de 25 tønder olie jeg gik lang i sig i nærheden af 4 %. Min motorik fejlede og jeg kom til at sælge 25 stk. da jeg ville have suppleret. Jeg købte så 50 i 60,14 og satte stop i 59,7 og 59,8, de blev så begge taget ud. Det var så 33 USD ud af vinduet. Det var lidt dumme lærepenge, men jeg har lært at oliekontrakterne er volatile. I løbet af den sidste måned har den mindste tradningrange på en dag været ca. 2 % og den største over 5 %. Yderligere kan den handles hele døgnet, så man er sikker på at kunne komme ud. Jeg troede også at olien fulgte EURUSD mere slavisk end den egentligt viste sig at gøre, for EURUSD steg mens olien faldt.
Jeg burde have undersøgt grafen lidt mere, det var lidt for meget et impulskøb.

SPX og NDX lukkede begge omkring toppen af trendkanalen, de har begge været over i perioder af dagen. DAX og EURUSD har været over hele dagen og lukkede også over. Den 24. juni brød DAX også ud af sin trendkanal, hvor NDX og SPX først fulgte rigtig efter dagen efter. Dette kan måske være det samme scenarie, hvor DAX viser vejen og SPX og NDX følger efter dagen efter.
Jeg er stadig lang med to NDX, men vil gerne have byttet dem til shorts, jeg vil gå efter 1420+, alt efter hvordan morgendagen kommer til at se ud, hvis der viser sig en trendkanal, vil jeg forsøge at handle den. Men gap and crap scenariet er mit foretrukne, så short i den første time af US-åbning, hvis scenariet er rigtigt.

Lang i Crude Oil fra 60,48

Olien var lige nede og hilse på 60 et par gange i går. Jeg tænker at dette må være et stærkt støttepunkt som bl.a. OPEC, GS og alle andre der er spekulerer i olie vil forsøge at holde.
Det ser du til, at et eller andet regulerende organ i USA vil forsøge at sætte restriktioner på antallet af oliekontrakter som investeringsbankerne (GS og MS) holder. I øjeblikket bliver der handlet 18 gange den fysiske mængde olie, hvilket betyder at spekulation er en stor del af oliehandlen. I artiklen skrives at dette tiltag vil få prisen på olie til at stige og blive mindre volatil. Jeg ville nu nok tro at dette ville få prisen til at falde, da fysisk udbud pt. er noget højere end efterspørgslen.
Som man kan se på nedenstående graf er olien brudt ud af den nedadgående trendkanal og hvor den skal hen er anyones guess, men til 63,26 som er en fib-modstand fra juni toppen, er måske en mulighed.

DAX er også brudt ud af sine trendkanal fra starten af juni, hvor langt vi skal op fra dette niveau er kun et gæt, men et wild shoot kan være 4800, grundet den større trendkanal ned fra junitoppen og fib-modstand. Men det ville jeg nu ikke satse penge på, både SPX og NDX er inden for deres længere nedadgående trendkanaler. EURUSD har også lige gennembrudt sin nedadgående trendkanal, godt nok kun en smule så den kan stadig nå at vende, men det kan indikere stigning i både index og olie.

Evaluering, NDX lang i 1397 og 1400

NDX nåede som tidliger nævnt til bunden af trendkanalen fra 1. juli. Jeg kunne derfor ikke dy mig for at tage en lang og så en til, for hedge SPX shortsne. SPX nåede også til bunden af trendkanalen fra starten af juni, og da trendkanalerne har styret det meste af showet på det seneste, så dristede jeg mig til et par lange positioner.NDX lukkede i 1412, så pt. ser det ud til at være en fornuftig disposition. Hvis man ser bort fra at jeg var for utålmodig og bange og lukkede to shorts i 1414, så har dagen været en af de bedste set fra et profitsynspunkt. Der er booket ca. 280 USD, så det er da lige til at holde ud. Det jeg så skal lære er at vente, vente til det rigtige setup kommer. Jeg havde forresten stop i 1394 og den kom til 1394,41 så det var jo også ganske heldigt, det var kun taget fordi det var et par point under bunden nogle minutter tidligere. I retrospekt burde jeg have solgte nogle af SPX'erne, da den stødte på bunden af den længere trenkanal, men jeg tog så et par lange i stedet. Alt i alt en god dag profitmæssigt, og det kan jeg takke en uges ferie for.

Lukket NDX i 1401 og 1398

Nu er jeg lige i NDX med en gevinst på 158 USD. De blev lukket fordi NDX nåede til bunden af trendkanalen, trenden er dog stadig ned, men jeg håber på at kunne shorte fra højere niveauer.
DAX havde også været en god short tidligere i dag, da den også stødte på toppen af sine trendkanal.

Lukkede to NDX i 1414 og SPX i 891

I går satte jeg en stop på to SPX, hvis den gik igennem 890 og 892 og det gjorde den så for at lukke omkring 880. I dag fulgte jeg så min trendkanal og lukkede i 1414, jeg havde dog en chance for at lukke tættere på bunden, men tænkte at jeg heller måtte booke lidt profits. Det har i alt givet i omegnen af 180 USD, så det er jo ganske pænt. Tilbage er nu 8 SPX shorts fra gns. 920 og to NDX shorts fra 1478 og 13 OMXS30 shorts fra gns. 786.
De fleste af de blogs og personer jeg følger tror på at vi skal ned, blandt andet er tidliger Saxo Bank analytiker Steen Jakobsen short i SPX og DAX og i EURUSD, med SPX mål omkring 860 i første omgang men han ser også en mulighed for at marts low blive taget ud i løbet af efteråret og at bunden kan være i 450.
ARAK er af den opfattelse at der er 60 % chance/risiko for et okt./nov. style crash i den nærmeste fremtid. Oscar fra Livewithoscar har også præsentert et hav af grafer der viser head and shoulders og andre indikationer på en tur ned.
Planen er nu at forøge andelen af shorts hvis der kommer et rally, men pt. handler de amerikanske index stort set fladt i forhold til gårsdagens luk.

SPX 880 - hvad nu?

Vi er nu igennem første fibmodstand fra marts-bunden til juni-toppen, der ligger i 888. Det er første luk under 888 siden slutningen af maj. Dette indikerer et bearish setup og Tim Knight fra Slope of Hope taler også om 810 som næste downside mål (50 % fib). Som det ses på nedenstående graf har der her været flere toppe og bunde i dette område så spørgsmålet er om den bouncer herfra igen.
Hvis man kigger på 1-times grafen med trendkanalerne, så ser det ud til at SPX godt kan falde til ca. 870 før der rigtig kommer bund i faldet. Spørgsmålet er bare om brud af 875 ikke vil sende SPX lavere end til bunden af trendkanalen, f.eks. til 845-området eller 810. Som jeg ser det vil der være en hård kamp mellem bulls og bears i området omkring 880, men et luk nær dagslaveste kan være en indikation på mere downside.
NDX er dog nået til bunden af sin trendkanal og til 23,6 fib-modstanden i 1404, så jeg har virkelig lyst til at tage gevinst på de fire shorts jeg har fra 1476. Man kunne godt forestille sig at NDX ville føre an i morgen, i en stigning op til 1440-45 området i morgen, hvilket kunne bringe SPX op i nærheden af 900 igen.
NDX ser derfor ud til at have nået det den skal i første omgang, mens SPX har ca. 10 point endnu, hvis det stadig er trendkanalerne der styrer TA-verdenen.