Halvvejs fra toppen i NDX

Vi ramte 1668 i NDX, hvilket oversteg 50 % fib-modstanden med nogle point. Spørgsmålet er om det er den midlertidige top. I de sidste mange måneder har det ikke givet mening at tænke på toppe, men mere bare at købe korrektionerne. Det ser ud til at der bliver købt af frygt for at blive efterladt uden aktier.
Pt. handler NDX i 1652, og jeg fik shortet et par stykker til gns. 1664. Desværre havde jeg fire i forvejen som blev stoppet ud i 1656. I retrospekt burde jeg bare have lukket de fire NDX shorts af i 1635, da man burde have fået en indikation på retningen gennem gårsdagens kraftige stigning i EURUSD-krydset.
Jeg shortede 25 tønder Crude Oil forleden i 74,6 og kørte den ned til 72, hvor jeg blev stoppet ud. Det er gav 333 kr, hvilket er godt når de fleste positioner bare bliver stoppet ud.

SPX 1037 - ZZ TOP

GS & Co. fik lige snuppet de fleste af mine shorts hvorefter de droppede alle index. De er bare for dygtige de røvhuller! Og jeg sidder tilbage 600 kr. fattigere end i morges.
Det kan være at de nu når de har taget de fleste af mine samt mange andres shorts, at de kører den i hullet.
Det ser i hvert fald underligt ud at den stiger voldsomt, hvorefter den falder en del tilbage, hvorfra den har svært ved at stige. Så måske er det nu.

C'est ne pas un top

Måske er det lige præcis denne negation der vil gøre SPX 1035 til en top. Det har været en åndssvag beskæftigelse at forsøge at kalde toppen når den hele tiden bliver brudt. Hvad der er mindst lige så dumt, er at forsøge at shorte et marked der bliver trukket op af fiksede regnskaber og hjælpepakker.
Jeg har tidligere omtalt tidspunkter som en vigtig del af det at day trade. Her kommer lige nogle Twat Waffle mener er vigtige (det er EST, dvs. kl. 9:30AM er 15:30 CET):
10:30AM, 11:30AM, 2:30PM, 3:15PM and 3:45PM
Han skriver, hvis index kl. 10:30AM bliver ved med at stige så er man i en trend-dag, hvor toppen vil finde sted omkring kl. 2:30PM. Jævnfør nedenstående graf var dagen i dag ikke en trend-dag.
Disse tidspunkter rammer ikke præcis top og bund, men de er sikkert meget gode til at finde ud af om man har med en trend-dag at gøre.
Jeg fik shortet lidt, da jeg så at både Nandu og Sol fra xTrends var short fra ES 1031 med stop i 1036. Jeg gik med og shortede tre SPX i 1032 og tre NDX med gns. i 1643. Pt. går det godt og jeg er pt. oppe med ca. 200 kr. Jeg shortede også 25 tønder Crude Oil i 74,60, den var shortet med et håb om at den ikke kan bryde igennem 75. Ud fra nedenstående graf ser det ud til at man måske burde have ventet til 76,7 med at shorte eller alternativt vente til 78,5 hvor der er toppe fra 2006 og juni 2007. På det seneste synes jeg ikke det har set ud til at fib-modstandene har skabt nogen nævneværdig modstand, så det kan godt være at det ikke betyder noget og at den derfor lige så godt kan vende her. Yderligere er det også værd at lægge mærke til, at den kravler op på undersiden af den stigende trendkanal hvilket måske kan indikere at vi skal ned, hvornår er bare det store spørgsmål.
Den samme stigning langs undersiden af trendkanalen kan også ses på nedenstående ES graf. At det betyder snarligt fald tør jeg ikke at spå om.
Jeg har beholdt alle shortsne og vil i morgen tidlig se hvordan det er gået i Asien og derfra tage bestik af hvad der skal ske. Jeg har mest lyst til at sidde med dem et stykke tid, men hvis de stiger endnu en dag i Asien, så vil jeg nok sælge nogle af shortsne.
Der var forresten POMO auktion i dag, hvilket kun gav en lille stigning i slutningen af dagen. Yderligere var der også OPEX i sidste uge, hvilket kan have en negativ påvirkning på aktiemarket i denne uge.

Var 1017 toppen?

Jeg beholdt tre SPX og tre NDX shorts som jeg lukkede i fredags. Det var desværre lidt for tidligt, men det gav da 600 kr. I dag har jeg så forsøgt at gå lang, hvilket viste sig at være et dårligt valg.
Shanghai har været under stort pres siden 4. august og er faldet omkring 18 % siden. Så det ser ud til at Shanghai havde udviklet en aktieboble, der er i gang med at blive korrigeret nu. Hvis faldet i USA og Europa fortsætter, så kan det se ud til at Kina igen kan bruges som indikator på hvornår man skal ud.
Jeg er i tvivl om retningen, men i de sidste mange måneder har det været klart den bedste strategi at købe korrektionerne, så det har jeg forsøgt mig med. Der er dog en del af de klog hoveder der mener at vi skal ned i 935 før det går op ad igen og dette scenarie kan jeg på sin vis godt se, da vi på trods af POMO auktion ikke kunne mønstre et end of day rally.
På Zerohedge har de samlet nogle forudsigelser fra nogle aktieguruer bl.a. Elliot Waveren Prechter der mener vi har toppet og at vi nu går i retning af det ultimative low på under SPX 400. Yderligere bør man også læse en artikel skrevet af Tyler fra Zerohedge, der gennemgår hvorfor dette nye bullmarked vil fejle. Her bliver gennemgået hvor alle the green shoots kommer fra og at bankerne og USA generelt stadig går en hård tid i møde.
Steen Jakobsen er også begyndt at skrive lidt mere og har et scenarie der ser således ud:
Det vil sige ned i de næste par måneder til SPX 780 for derefter at slutte med et end of the year rally op til over 1.000.
Strategien for i morgen afhænger lidt af hvordan Kina og Fjernøsten performer, hvis de fortsætter ned bliver jeg nok nødt til at lukke mine lange positioner, hvis de stiger kan det være at vi skal op i morgen. Ellers skal man nok holde lidt høje med DAX 5.174 der måske kan danne noget støtte samt området omkring 970-975 i SPX.

NDX overholdt toppen i 1633

Jeg fik lavet en del ok handler i går og selv om jeg kun handlede med en eller to index ad gangen, så fik jeg alligevel samlet 275 kr. sammen.
I retrospekt burde jeg have shortet lidt mere NDX da den var i 1633, hvor den nu har været tre gange uden at gå videre. Det kan dog være at chanchen byder sig igen senere i dag, men så går den sikkert igennem (omvendt psykologi :)).
En del af årsagen til min profitable dag var at jeg handlede indexene efter EURUSD-krydset. Det var jo FOMC-dag og renten forblev uændret, hvor SPX først hoppede lidt op og ned, tog EURUSD en tur lige i gulvet så der kunne man godt se hvor indexene skulle hen, sidenhen steg den og så gik jeg lang.
I øjeblikket kæmper DAX med at komme igennem 5400 og jeg har shortet to NDX i 1626 med stop i 1635.
Vestas er omkring sine to tidligere toppe fra juli så dette kan være et fornuftigt tidspunkt at tage gevinst eller at shorte. Den ser ikke direkte svag ud, men det kan være at 392 skaber noget modstand. Carlsberg fik fart på da den først gik igennem 365 og det samme gjorde Danske Bank da den gik igennem modstanden omkring 100, så hvis man skal følge trenden bør man sikkert ikke gå ud af sin Vestas position. Hvad der også taler for at beholde, er at Vestas også er brudt ud af sin nedadgående trendkanal, hvilket kan indikere videre opgang. Hvis jeg ejede Vestas ville jeg sælge så tæt på 392 som muligt og så se om den falder eller går igennem. Hvis den bryder igennem kan man gå lang igen og hvis den falder kan man købe den tilbage til en billigere penge.
Danske Bank er også tæt på flere modstande. Der er først og fremmest bunden fra juli 2008 som den godtnok har passeret i 117, herefter har vi så både en fib-modstand i 125 og en fib-viftemodstand der også ligger i samme niveau. Pt. er trenden dog meget tydelig op, så jeg kan ikke helt finde ud af om disse fib-modstande er grund nok til at sælge Danske Bank. Man kan dog gøre som med Vestas, at sælge så tæt på modstanden og så se hvad der sker.

Aggentop?

Måske. SPX strøg igennem trendlinjen fra junitoppene og fib-modstanden i 1013 så næste større modstand ligger i 1054.
Jeg synes ikke rigtig jeg kan få nogen grafer til at vise noget specielt, men her er en DAX graf, der viser støtte omkring 5.400.
Ellers er det mest spændende valutakrydsene, hvor der sker lidt mere. F.eks. er EURUSD faldet, hvilket plejer at hive index med ned, men faldet har ikke påvirket indexene nævneværdigt.
Noget der taler for at vi skal ned (sikkert kun lidt) er at NDX i fredags (7. august) ikke kunne tage sin top ud i 1633, hvor SPX steg op til 1017. Den viser altså svaghedstegn oven på den store stigning. Men den kan hurtigt komme igen så snart den har samlet kræfter. Som man kan se af nedenstående graf er vi lige omkring 50 % i 1628, den har været igennem, men det kan jo være den kan være med til at danne lidt modstand. Yderligere vil bunden fra marts 2008 i 1665 sikkert også kunne danne noget modstand.

Kan trendlinjen fra maj- og junitoppene holde?

Vi er nu over de 1.000 på SPX og spørgsmålet er nu om megafon-mønsteret holder. Det vil nok vise sig inden for få timer. Kursen er også under bunden af trendlinjen, så det bliver lidt (kun lidt) spændende at se hvad der sker. Der er POMO auktioner i går og i dag, hvor aktierne plejer at stige, så vi ser nok en del green bull dicks i dag og de kommer sikkert især i slutauktionen.